摘要：宝马随着经济发展，消费者权益保护的重要性日益凸显。

当然去年12月M2增速收敛到一位数，将携2023年12月末M2余额同比增9.7%，1月末同比增长8.7%。款新责任编辑：孟俊莲主编：张志伟。

如果说小银行的存款利率高，车亮企业会把存款存入小银行，车亮然后小银行去买债的话，那么这几年小银行的存款增速会提高，大银行的存款增速会下降，那么我们可以通过中小银行这几年存款增速情况进一步验证。而2022年之后，相成大银行存款增速跟2022年相差无几，但是小银行的存款增速则大幅下降。但是在这个过程中，宝马并没有实体部门投资和消费的增加。

再或者2022年前，将携中小银行之间利差过大，将携可能大企业在大小银行之间存款套利的情况很严重，但是此后利率市场化改革，存款利差收窄，存款套利的情况也逐渐减少，导致大小银行存款增速逆转的可能还是因为疫情导致的居民和企业风险偏好下降，笔者将有另外深入讨论。从以上数据看出，款新中小银行存款增速并未如我们预料的那样，款新大银行存款增速下降，小银行存款增速上升，数据揭示的趋势恰恰相反：2022年以前，小银行存款增速远远高于大银行，2022年大小银行增速相若。

按照央行的分类，车亮大型银行指的是资产总量大于等于2万亿元的银行（以2008年末各金融机构本外币资产总额为参考标准）,包括工行、车亮建行、农行、中行、国开行、交行和邮政储蓄银行，中小银行指本外币资产总量小于2万亿元的银行。

从三年的总体变化来看，相成2023年年末相比2022年年初大型银行境内存款增加了356706亿元，增幅是36.3%，中小银行境内存款增加了301873亿元，增幅是30.5%。根据央行披露的存款类金融机构人民币信贷收支表，宝马我们看中小银行和大型银行的境内人民币存款增幅有何不同。

从宏观角度，将携大、小银行各完成了一次资产负债表扩张，相比传统银行间的资金空转加倍了货币创造，但资金仍停留在金融体系，并未流入实体经济。从以上可以看出，款新可能并不存在大企业在大小银行存款利差之间的套利情况，或者这种情况并未如理论上设想的那么严重。

其中，车亮2021年，我国大型银行的境内存款增加了63341亿元，相比年初增幅是6.4%，中小型银行的境内存款增加了88901亿元，相比年初增幅是9%。从微观层面看，相成大银行完成了信贷目标，大企业获取了大小银行间的存款利差，小银行也补充了存款、通过加杠杆获得了收益。

(责任编辑：约翰塞巴斯蒂安巴赫)